Europower Enerji Yorumları, EUPWR Güncel Hisse ve Şirket Analizi

2024 yılında yatırımcısının yüzü gülmedi desek yeridir. Çünkü yılın en kötü performans gösteren şirketleri arasında yer alıyor. Aslında bu durum sadece borsa tarafında geçerli. Yoksa Europower Enerji aldığı işleri yeni iş ilişkileriyle birlikte yola güçlü bir şekilde devam ediyor. Ancak hisse tarafında EUPWR yatırımcılarını üzmeye devam ediyor. Tabi EUPWR hisse senedi neden düşüyor? Ortak satışı vb. detaylar hisseyi nasıl etkiliyor? Güncel Eurowoper hisse analizi ve şirket incelemesi ile karşınızdayız.

Europower Enerji Halka Arzı ve Sonrasında Yaşanan Gelişmeler

Geçtiğimiz sene yani 2023 Nisan ayında 40,60 TL ile halka arz oldu. 60 milyon lot ile halka arzı planlanan Europower Enerji başarılı bir arz gerçekleştirdi. Geçtiğimiz yıl yaşanan enerji rallisinin başrol oyuncularından biri haline gelen EUPWR hisse senedi için işler 2023 Ekim ayından sonra kötüye gitmeye başladı.

Ekim ayında başlayan düşüş sonrasında 2024’te yataya bağlar gibi olmuştu ki, 2024 Şubat ayında yeni bir satış dalgası yaşandı. Özellikle son dönemde patronu hissede yaptığı satışlar neticesinde sert düşüşlerin yaşandığı hissede 100 TL’nin altına inildi. Europower hisseleri bu şekilde son 1 yılda en çok düşen hisseler listesinde yer almayı başardı. Ayrıca EUPWR hisse senedi yılbaşından bu yana en çok düşen hisseler listesinde de yer aldı.

Halka açıklık oranı şu an için %30,24 lot sayısı da aslında düşük sayılabilecek düzeyde. Ancak buna karşın lot sayısı az olan hisselere yatırım yapmak kazandırır öngörüsünü yıkan bir fiyatlama yaşandığı söylenebilir. Çünkü sadece 6,5 milyon lot yeni dolaşıma giren hisse ile bir anda sert düşüşlerin yaşandığı gözleniyor. Aslında bu tarz patron satışı veya ortak satışlarının az lotu olan hisseler üzerindeki negatif etkilerini ayrıntılı açıklamıştık. Bu da canlı bir örneği oldu denilebilir.

Europower Bilanço Analizi

Mayıs ayında 2024 ilk çeyrek bilançosunu açıklayan Europower Enerji bilançosunda satışlarını %28 oranında artırdı. Brüt karını %31 yükselten EUPWR net dönem karında ise yatırımcısını üzdü ve sadece yüzde 1 yükseltti. Geçen yıla göre karını yüzde 1 artıran Europower Enerji 2024 ilk çeyreğinde 69 milyon 478 bin TL kar yazdı. Dönen varlıklar, duran varlıklar ve toplam varlıklarını da yüzde 2 artıran şirktin bu bilanço sonrası F/K oranı 39,13 PD/DD oranı ise 5,06 olmuştu.

Son dönemde enflasyon muhasebesi nedeniyle bir çok şirket zarar açıklarken geçen yılki karını koruması güzel gelebilir. Ancak bu enflasyonist ortamda karının yerinde sayması aslında pek te iyi bir bilanço olmadığını gösteriyordu. Sonuç olarak bilanço açıklandığında hisse fiyatı 136 TL’deyken şu sıralarda 92lira seviyesine kadar düşmüş bi EUPWR hissesi karşımızda duruyor. Hisse fiyatı ile beraber F/K ve PD/DD oranları da ciddi şekilde gerilemiş durumda.

Güncel olarak EUPWR hissesinde F/K 22,96, PD/DD ise 22,96 seviyesine kadar gevşemiş durumda. Yani hisse bilanço sonrası ciddi anlamda bir değer kaybı yaşamış ve temel analiz göstergeleri bakımından ucuzlamış durumda.

EUPWR Hisse Senedi Neden Düştü? Ne Zaman Yükselir?

Şimdi yatırımcıların akıllarında hep aynı soru var. EUPWR daha ne kadar düşebilir? Ne zaman yükselişe geçer? Bu soruların net yanıtını bilmek gerçekten zor. Ancak hissede yaşananlara ve önümüzdeki dönemde sektörde yaşanabilecek gelişmelere odaklanarak bazı tahminler yürütülebilir. Bu doğrultuda şirketin iş anlaşmalarını devam ettiğini gözlemliyoruz. Şirketin hisselerinde yaşanan değer kaybının ana nedeni hakim ortak konumundaki GESAN’ın hisse satışı olduğu düşünülüyor. Çünkü 6,5 milyon lotun üzerindeki borsada işlem görmeyen tipteki lotun borsada işlem gören tipe dönüşüm kapı atıldıktan sonra çöküş hız kazandı ve 100 liranın altına da bu haber sonrası inildi.

Europower Enerji tarafında yatırımcılar bu durumdan oldukça şikayet etti. Ancak yönetim tarafında herhangi bir aksiyon alınmadı. Kısa vadede hissede yeni bir patron veya ortak satışı beklenmiyor. Ancak dolaşıma giren hisselerin ne olacağı da merak konusu. Tam da bedelsiz sermaye artırımı başvurusu SPK’da beklerken gelecek onay sonrası hisse fiyatında sert hareketler yaşanması beklenebilir.

Europower Enerji’de haftalık grafik bu şekilde. Aşağı hareketin devamı halinde 85 liraya doğru gevşeme sürebilir. Yukarıda ise direnç bölgemiz 107 seviyesi olarak izlenebilir. Temel anlamda ucuzlayan bir şirket ancak yatırımcı güveni konusunda problemi var.

Senenin geneline bakıldığında yılbaşından bu yana yüzde 46 eğer kaybetmiş. Son 1 yılda se bu değer kaybı yüzde 19 seviyesinde. Yatırımcılar artık toparlanma ibareleri görmek istiyor. Açıkçası hissede toparlanmanın hisse özelinde değil de enerji sektörü özelinde başlamasını beklemek daha mantıklı diye düşünüyoruz. Yani enerji sektörü hisseleri üzerinde bir süredir genel bir satış baskısı var. Bu seyir tersine döndüğünde EUPWR de payına düşeni alıp yükselişe geçecektir diye düşünüyoruz. 19 Temmuz’da gelecek olan Moddys’in kredi notu kararı sonrası farklı bir piyasa atmosferi içerisine girebiliriz. Borsa İstanbul’da yeni rekorların gelmesi enerji sektörünü de sırtlayabilir ve böylece EUPWR de de uzun süredir devam eden düşüş süreci son bulabilir. Bizim eupwr hisse beklentimiz bu saatten sonra yukarı yönlüdür. Yani 90 lira altında kalıcı bir fiyatlama oluşmasını beklemiyoruz.

Europower Bedelsiz Sermaye Artırımı

Şirket birçok ihale kazanmasına, yeni iş anlaşmasına rağmen geçen 1 yıllık süreçte kar payı dağıtımı veya bedelsiz sermaye artırımı yapmamıştı. Geçtiğimiz ay ise SPK’ya bedelsiz sermaye başvurusunda bulunduğunu duyurdu.

Europower Enerji yapmış olduğu KAP bildirim ile tamamı iç kaynaklardan karşılanmak üzere 440 milyon tl sermaye artırarak sermayesini 660 milyon TL ye yükseltmek için SPK’ya başvuruda bulunduğunu bildirdi. Yüzde 200 oranında bedelsiz sermaye başvurusu yapan şirketin 11.07.2024 tarihi itibariyle henüz başvurusu onaylanmadı. Önümüzdeki haftalarda bedelsiz sermaye artırımı başvurusu beklenen şirketin aldığı bu kararın EUPWR hisselerine nasıl yansıyacağı merak konusu. Bedelsiz bölünme sonrası fiyatlamalar ile ilgili daha ayrıntılı bilgileri sayfamızı güncelleyerek paylaşmaya devam edeceğiz. Dilerseniz bir başka enerji şirketi olan Smart Güneş hisse yorum sayfasına da göz atabilirsiniz.

Europower Güncel KAP Bildirimleri

29.07.2024 tarihli kap bildirimi:

25/06/2024 tarihli Kamu Aydınlatma Platformu’nda (KAP) yapmış olduğumuz bildirimde, şirketimizin TÜRKİYE ELEKTRİK İLETİM A.Ş. GENEL MÜDÜRLÜĞÜ tarafından gerçekleştirilen ‘’İTM-473 REFERANSLI 154KV NARLI TM YENİLEME(AYNI SAHADA)” konulu ihaleye girdiği ve en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. olduğu bildirilmişti.

TÜRKİYE ELEKTRİK İLETİM A.Ş. GENEL MÜDÜRLÜĞÜ ilgili iş için şirketimize sözleşme davetinde bulunmuştur. Kurum ile sözleşme 10 (On) takvim günü içerisinde imzalanacaktır.

Sözleşme baz bedeli 190.717.470, TL( YüzDoksanMilyonYediYüzOnYediBinDörtYüzYetmiş, TürkLirası)

Kamuoyu ve yatırımcılarımızın bilgilerine sunarız.