KONTR Hisse Analizi, Güncel Kontrolmatik Yorum ve Beklentileri

Son bir kaç yıldır borsamızda enerji şirketleri oldukça popüler hale geldi. Özellikle de son 2 yılda yenilenebilir enerji sektöründe yapılan halk arzlar sektörün öne çıkmasında önemli bir rol oynadı. En çok öne çıkan şirketler arasında ise son iki senede halka arz edilmemiş olmasına karşın Kontrolmatik yer aldı. En popüler enerji sektörü hisselerinden Kontrolmatik hakkında merak dilen detaylarısizlerle pylaşıyoruz. Kontrolmatik hisseleri neden düşüyor, ne zman yükselişe geçer? Kontrolmatik sahibi kim, ne iş yapar? KONTR hisse senedi yatırımcısına ne kazandırdı? Güncel KONTR hisse analizi, grafik ve yorumlarının hepsi bu sayfada..

Kontrolmatik Şirket İncelemesi

2020 yılında halka arz edilen Kontrolmatik, oransal dağıtım yolu ile arz edildi. 6.90 TL’den payları satılan şirketin hisseleri Borsa İstanbul’da ilk olarak 19 Ekim 2020’deişlem görmeye başladı. 2008 yılında kurulan Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. borsada kısa sürede yatırımcıların güvenini kazanmayı başaran işler yaptı. Hisse performansıyla da beğeni toplayan Kontrolmatik borsada BIST30 hisseleri arasında yer alıyor.

KONTR hisse senedi yatırımcıları 2021 ve 2022 yıllarında temettü ödemelerini aldılar. Ayrıca 2022’de Kontrolmatik yönetimi bir de bedelsiz sermaye artırımı kararı aldı. Yüzde 425,25 oranında bedelsiz sermaye artışına giden Kontrolmatik, 2023 yılını ise yalnızca temettü ödemesiyle geçiştirdi.

2024’e geldiğimizde işler biraz sıkıntılı olmya başladı. Çünkü hisse performansı istenilen gibi gitmemeye başlamıştı. Hatta bu durum 20n3 ortasından bu yana devam etmekteydi. Şirket 2024 yılında temettü ödemesi yapmazken, yüzde 100 oranında bedelli sermaye artırımı ve yüzde 125 oranında bdelsiz artırım kararı aldı. Aynı anda alınan bu kararlar SPK tarafından onaylandı ve şirket hisseleri Temmuz ayı içerisinde bölündü. Şu sıralarda KONTR hisse fiyatı 53 lira civarında işlem görmeye devam ediyor.

Kontrolmatik İştirakleri

Yatırımcılar arasında yenilenebilir enerji şirketleri içerisinde görülen Kontrolmatik aslıda çok farklı alanlarda hizmetler sunan bir kurum. Bu anlamda şirketlerin önemli iştirakleri bulunuyor. İşte şirketin ortaklıklarından bazıları;

• Emek Elektrik
• Enwair Enerji Teknolojileri
• Pomega Enerji Depolama
• Plan S Uydu ve Uzay Teknolojileri
• Üçyıldız Antimon Madencilik
• MCFLY Robot Teknolojileri
• Prolectric Enerji Üretim

bu ve benzeri bir çok şirkette ortaklığı bulunan Kontrolmatik geleceği parlak olarak görülen kurumlar arasında yer alıyor. Son dönemde patron ve ortakların hisse satışlarıyla baskılanmış olsa da, orta vadede KONTR hisse senedi, yatırımcılar için cazip yatırım araçlarından bir tanesi olmaya devam edecek gibi.

KONTR Hisse Senedi Yatırımcılarına Ne Kadar Kazandırdı?

Halka arz edildiği günden bu yana yatırımcısına ciddi paralar kazandıran KONTR hissesinin son 1yılık dönemde ise getirisi olmadı, aksine son 1 yılda parasını KONTR hissesine yatıran yatırıcılar borsa yükseldiği halde para kaybeden tarafta yer aldı.

Son 1 yılda değer kaybeden şirketler arasında farklı enerji şirketlerinin de olduğunu hatırlatmakta fayda var. Europower Enerji, Gesan Elektrik bunlardan bazıları. Bu anlamda aslında enerji sektörü hisselerinin 2024 yılı performanslarının genel anlamda kötü olduğunu söyleyebiliriz.

Şirketin halka arz tarihinden sonra bakıldığında yatırımcılarına yüzde 8,000’in üzerinde bir getiri sunduğu görülüyor. Kolay kolay hiç bir finansal piyasada yakalanmayacak bir getiriden bahsediyoruz. Tam %8,06’luk bir kazanç oranı suna KONTR bu anlamda halka arzdan beri kendisine güvenen yatırımcıları yanıltmamış görünüyor.

Son 1 yılda parasını KONTR hisse senedinde değerlendirmek isteyen yatırımcılar ise kazanmak yerine kaybeden tarafta yer aldılar. Son 1 yılda yüzde 23 değer kaybeden Kontrolmatik hisselerinin yılbaşından bu yana yaşadığı kayıp ise %28 seviyesini aştı. Zaten şirket hisseleri yılbaşından bu yana en çok kaybettiren hisseler listesinde de yer alıyor.

Güncel Kontrolmatik (KONTR) Hisse Analizi 23.07.2024

Şirket hisselerinde şu an için aşağı yönlü eğilim devam etmekte ancak analistler artık sona yaklaşıldığı görüşünde. Özellikle ikinci çeyrek bilançosunun iyi geleceği beklentisiyle KONTR hissesinde düşüşler biraz alım fırsatı gibi görülmeye başlanmış durumda.

Hisse fiyatı şu sıralarda 53 lira civarında işlem görmekte. Aşağıda destek bölgesi 47 lira civarında Yukarıda ise kalıcı bir yükselişten bahsedebilmek için 61 lira seviyesinin geçilmesi gerekiyor. Bu anlamda olası yükselişlerde 58-61 aralığı KONTR yatırımcıları için önem taşıyor olacak. Bu seviye üstünde kalıcılık sağlanması halinde KONTR tarafında yeniden eski günlere dönüş başlayabilme ihtimali gündeme gelebilir. Ancak bizim görüşümüz bu seviye üzrine kalıcılık sağlamasının şu aşamada zor olduğu yönünde.

Uzmanların ve kurumların KONTR hisse senedi için yıl sonu fiyat beklentileri şu anki seviyenin oldukça üzerinde. Son olarak hisseler bölündükten sonra Deniz Yatırım KONTR hissesi için fiyat tahmininde bulundu. Buna göre Deniz Yatırım’ın KONTR hisse fiyatında beklentisi 101,54 oldu ve tavsiyesini ise al olarak paylaştı. 19 Temmuz tarihinde KONTR hedef fiyatını güncelleyen Denız Yatırım hisse fiyatında %80’in üzerinde getiri potansiyeli olduğunu belirtiyor.

KONTR tarafında yükseliş bekleyenlerin oranı hayli fazla. Yine düşüş tarafında ise olası geri çekilmelerin sınırlı kalacağı yönünde bir görüş birliği olduğunu da ifade etmek gerekir. Bizim de beklentimiz KONTR hisse senedinde aşağıda maks 47 lira civarına doğru gevşemeler olabileceği yönünde. Ancak yukarı yöndeki marj ise 80 lira civarına doğru açık olacak diye düşünüyoruz.

KONTROLMATİK Bilanço Analizi ( 2024 İlk Çeyrek Bilanço Yorumu )

Öncelikle 2.çeyrek bilançosu henüz açıklanmadı. Aslında şirketler 2. çeyrek bilançolarını açıklamaya başladı ancak Kontrolmatik tarafında 2. çeyrek bilançosunun Ağustos ayı ortası gibi açıklanması beklentisi var. Tabi öncesinde açıklanırsa yine sayfamızda detayları paylaşıyor olacağız. Bu nedenle şu an için ilk çeyrek bilançosunu ayrıntılarıyla değerlendirmek istedik.

Evet bilançoya baktığımızda %6’lık bir oranla satışların arttığını görmekteyiz. Bu artışla beraber şirketin satış hasılatı da 1 milyar TL’nin üzerine çıkmış durumda. Şirketin satışları hafif artarken kazancı ise daha fazla artış göstermiş. Brüt kar tutarında %316’lık bir yükseliş yakalayan Kontrolmatik’in net karında da %83’lük bir artış söz konusu. Bu artışla beraber şirketin 2024 ilk çeyreğindeki net karı 369 milyon TL tutarını aşmış.

Gelen bilanço sonraısnda şirketin F/K oranı 75.25, PD/DD oranı ise 12,83 olmuş. Bilanço açıklandığında 225 TL olan hisse fiyatı şu an 5 liradan işlem görüyor ancak tabii bu arada hem bedelli hem de bedelsiz bölünmeler gerçekleşti. Dolayısı ile fiyattan ziyade F/K ve PD/DD oranına bakmak daha mantıklı olacaktır.

Şirketin güncel F/K oranı 52.56, PD/DD oranı ise 9.93 seviyesinde bulunuyor. Yani ilk çeyrek bilançosu sonrasında KONTR hisselerinde ciddi bir değer kaybı yaşanmış ve hisseler ciddi anlamda ucuzlamış. Bu doğrultuda temel analiz mantığıyla baktığımızda hisselerin daha cazip hale geldiğini ifade edebiliriz. Ancak yine de sektörü ortalamalarına bakıldığında çok ucuz bir şirket olduğunu söylemek zor. Kısa vadede geri çekilmeler devam edebilirancak orta ve uzun vadede gelecek vaat eden bir şirket olduğunu belirtebiliriz.

Kontrolmatik Kap Paylaşımları – Yeni iş İlişkileri

Borsada AKP konusunda yatırımcılarını memnun eden bir şirket aslında Kontrolmatik. Ancak son dönemde hem bu KAP bildirimleri azaldı hem de hisse fiyatında istenilen etkiyi göstermemeye başladı. Tabii bir de bu Kap bildirimlerinin içine hisse satışları da dahil olmaya başlayınca yeni KAP bildirimlerinin hisse fiyatına etkileri negatif olmaya başladı.

Son olarak 25.06.2024 tarihinde dev bir hisse satışına konu olan Kontrolmatik hisselerinde Sami Aslanhan 3 milyon lot hisse satışı yaptığını duyurdu. Bu satışla birlikte KONTR paylarındaki oranını %26,84 seviyesine gerileyen Aslanhan’ın önümüzdeki dönemde hisse satışına devam edip etmeyeceği konusu hala kafaları karıştırmaya devam ediyor.

Diğer taraftan yapılan iş anlaşmaları ve yeni yatırımlar ile de gündemdeki yerini koruyan şirketin son iş bildirimlerinden bazıları şu şekilde;

Şirketimiz ile yurt dışında yerleşik bir müşterimiz arasında toplam bedeli 8.152.889,00 Euro olan, Burkina Faso’da bulunan 50 MW Tri Fuel (Ağır Yakıtlar, Distile Motorin (DDO) ve Doğalgaz) santralin tüm elektrifikasyon kapsamının temini ve montajı satış sözleşmesi bugün imzalanmıştır.

Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. Magyarorzagi Fioktelepe bir müşteriden 132kV Mobil Şalt sahası projesi için sözleşme davet yazısı almıştır, kesin kapsam 17.850.800 dolar, opsiyonel kapsam 9.645.260 dolar olmak üzere proje toplam tutarı 27.496.060 dolar

Kontrolmatik ile Özbekistan Enerji Bakanlığı’na bağlı Milliy Elektr Tarmoqlari arasında proje yapımı ve finansmanını içeren yaklaşık maliyet bedeli 125 milyon dolar olan bir çerçeve anlaşması imzalandı.

Ciddi büyüklüklerde yeni iş anlaşmaları yapan Kontrolmatik tarafında patron veya ortakların yeni bir satışı olmaz ise hisse fiyatında da toparlanma kaçınılmaz olacak diye düşünüyoruz.

Şirket patronu Sami Aslanhan’ın Temmuz ayı içinde yaptığı değerlendirmede ”Yatırımların meyvesini 2024 sonu ve 2025 başında görülecek” ifadesini kullanması, yatırımcılarda yıl sonuna doğru hisse ile ilgili beklentileri artırmış durumda.

Kontrolmatik hakkında güncel bilgileri paylaşmaya devam edeceğiz. Şirketin ikinci çeyrek bilançosu geldiğinde değerlendirmesi burada olacak. Yine haftalık olarak güncel grafikler eşliğinde Kontrolmatik hisse analizleri ve uzmanların beklentileri sayfamızda yer almaya devam edecek.