GESAN Hisse Analizi, Güncel GESAN Yorum ve Beklentileri 2024

Enerji sektörü 2024 yılına çok iyi başlamadı. Özellikle bazı enerji hisseleri bu anlamda kötü gidişatta başı çektiler. Yılın ortasına geldiğimiz bugünler de baktığımız da GESAN hisse senedi bu anlamda başı çeken hisseler arasında yer aldı. Patron satışları ve olumsuz bilanço ile negatif fiyatlanan GESAN hssesi daha ne kadar düşecek? GESAN ne zaman yükselişe geçer? İşte GESAN hisse yatırımcılarının merak ettiği o soruların ayrıntılı cevapları..

GESAN Halka Arz Süreci ve Sonrası Yaşananlar

Halka arz olalı 2 yıla yaklaşan GESAN Girişim Elektrik Sanayi 2021 Ağustos ayında ilk kez borsaya açıldı. O dönemde 29 milyon lotla halka arzı gerçekleştirilen GESAN Elektrik halka arz fiyatı ise 17 liraydı. Fiili dolaşımdaki pay oranı %25,64 olarak halka arz edilen şirketin şu anda fiili dolaşım oranı %30,79’a yükselmiş durumda. O sıralarda borsada işlem gören tipteki lot sayısı az olan hisseler listesinde yer alan GESAN, gelen ortak satışları ve bedelsiz bölünme ile birlikte lot sayısını da epey yükseltmiş oldu.

Europower Enerji’nin ana ortağı konumunda yer alan GESAN’a bağlı şirketler şu şekilde sıralanabilir;

• Euro Power Algeria Sarl
• Europower Energie b.v
• Eurpower Ukraine LLC

bu ve benzeri bir kaç ortaklığı daha bulunuyor. Yurt dışında son dönemde önemli işler alan firmanın Europower tarafından da ciddi bir geliri var. BIST100 yıldız pazarda işlem gören GESAN hisse senedi, patron ve ortak satışları sonrasında sert değer kayıpları yaşadı. Hala daha bu satışlar devam etmekte ve hisse senedi toparlanabilmiş değil. Şimdi halka arz sonrasında hisse senedi yatırımcılarına ne kadar kazandırmış gelin bu detaylara birlikte bakalım.

Girişim Elektrik (GESAN) Yatırımcısına Ne Kadar Kazandırdı?

Şirket halka arzı 17 liradan gerçekleşti. Şu an ise şirketin hisse fiyatı 48,50 seviyesinde bulunuyor. Yani her ne kadar patron satışı, ortak satışları vs. ciddi düşüşe yol açtı diyor olsak bile GESAN yatırımcıları geçmişe bakıldığında ciddi kazanç sapladılar denilebilir. Öyle ki geçen sene yüzde 300 bedelsiz olarak bölünen şirketin halka arzından bu yana getiri oranı %843 oldu. Ancak GESAN’a 2024 yılında yatırım yapanların yüzlerinin 7 aydır gülmediğini söylememiz yanlış olmayacaktır. GESAN hisse senedi, hem yılbaşından bu yana en çok düşen hisseler hem de son 1 yılda en çok düşen hisseler listesinde yer aldı. Yılbaşından bu yana %32 kaybettiren GESAN, son 1 yılda da yüzde 38 zarar ettirdi. Girişim Elektrik hisselerinin son 1aylık getirisi ise yine – %8,32 oldu. Yani şirket hisselerinde son 1 aylık süreçte de değer kaybı sürdü.

Girişim Elektrik şirketi sadece kendi hisselerinde değil, Europower’da da yapmış olduğu hisse satışları ile de yatırımcıların tepkisini çekti.

GESAN 2024 İlk Çeyrek Bilanço Değerlendirmesi

7 Haziran’da 2024 ilk çeyrek bilançosunu açıklayan firma, satışlarını yüzde 130 oranında artırmasına rağmen karında ve Favök tarafında yaşanan daralma dikkat çekti. Net dönem karı %59’luk düşüşle 34 milyon TL’ye gerileyen şirketin, FAVÖK tarafında da yüzde 15’lik daralma gerçekleşti.

Bilançosu açıklandığında 56,90 seviyesinden fiyatlana hisse fiyatı, F/K 35,29 PD/DD ise 3,64 seviyesinde gerçekleşmişti. Bilanço sonrası geçen yaklaşık 1 aylık süreçte şirket hisselerinin düşmesiyle beraber F/K ve PD/DD oranlarında da gerileme yaşandı. Şu an GESAN hissesi PD/DD oranı 3.11, F/K oranı ise 30.08 seviyesinde bulunuyor.

GESAN Hisse Senedi Grafik Yorumu (Güncel 18.07.2024)

Hisse senedinin grafiğinde son bir kaç aydır süregelen düşüş net şekilde kendini gösteriyor. Yatırımcılar bu düşüşün nerede sonlanacağını merak etmekte. Şirketin grafiği ile beraber gelişen süreç incelendiğinde açıkçası hissede artık dip seviyelerin oluşmaya başladığını düşünen analistlerin sayısı fazlalaşmaya başladı.

Genelde EUPWR hisse senedi ile birlikte hareket eden GESAN tarafında artık patron ve ortak satışlarının tamamlandığı düşünülüyor. Patron ve şirket ortaklarının yeni bir hisse satış planlaması olmaz ise GESAN’da 45 lira civarı dip olarak kabul edilebilir. Son 1 yılda en yüksek 116,50seviyesini gören hisse şu ana kadar en düşük 46,48 seviyesini test etti. Şu sıralarda da 48,50 civarında işlemler geçmeye devam ediyor.

GESAN İleriye Yönelik Değerlendirmeler

Şirketi detaylıca inceledik. Hem teknik olarak hem de temel analiz stratejileri kullanarak GESAN’ı değerlendirdiğimizde şirket hisselerinin düşüşte sona yaklaştığını düşünüyoruz. Son dönemde almış olduğu işlerle de önümüzdeki bilanço dönemlerinde yatırımcılarını üzmeyeceğini düşünüyoruz. Bu anlamda toparlanan bilanço kalemleri ile beraber hisse fiyatında da 2024 yıl sonuna doğru yukarı hareketler yaşanacağını öngörüyoruz.

Önümüzdeki dönemde Türkiye’de yenilenebilir enerji sektörü yeniden yükselişe geçecek gibi duruyor. Çünkü Körfez ülkelerinden bu sektöre 30 milyar dolar civarı bir yatırım olması bekleniyor. Bu anlamda enerji sektörü hisseleri de bu durumdan payını alacaktır diye düşünüyoruz. Bu anlamda da değerlendirme yaptığımızda GESAN hisse senedinde kısa vadede hafif geri çekilmeler yaşanabilecek olsa bile, yıl sonunda fiyatların şu anki seviyelerden yüksekte olacağını düşünüyoruz.

Not: Burada paylaşılan yorumlar yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Alacak olduğunuz kararlar yalnızca sizi bağlar. Bu anlamda yatırım stratejinizi belirlerken farklı kaynaklardan yararlanabilirsiniz ancak sonuç olarak kararlarınızı kendiniz vermeli ve sorumluluğunu da kendiniz almalısınız. Dolayısı ile bir hisse senedinde yatırım yaptıysanız veya yatırım yapmayı düşünüyorsanız detaylı araştırmalar ve analizler yaparak karar almalısınız. Aksi takdirde yatırımlarınız istenmeyen sonuçlar doğurabilir.